近日，集团公司完成2025年度第一期20亿元中期票据发行。为进一步降成本、优结构，本次采用期限双向回拨模式，成功锁定3年期10亿元，利率2.03%；15年期10亿元，利率2.39%。债券利率分别较同期限LPR低107BP、121BP，是集团同期限债券利率最低，且15年期创我省同期限及以上利率新低，预计节约财务费用2.1亿元。

为寻找最优发行窗口，集团公司抓住年初资本市场资金充裕、投资需求量大的时机，迅速启动债券发行工作，提前部署各环节安排，一是主动对接资本市场，发行前积极向银行、保险公司、资管公司、理财公司、证券公司等五类重点投资人进行现场反路演，提前预热、争取基石投资，实现认购倍数3.3倍。二是创新融资模式，运用期限双向回拨机制，动态调整两个品种发行规模，增加债券发行的主动权。三是与承销商密切配合，多轮引导利率下行，实现在发行当天市场波动上升的情况下，优于其他同级别发行主体，成功锁定最优利率。

本次中期票据的成功发行，提升了集团在资本市场的品牌形象，为集团下一步融资工作开展打下了良好基础。

（财务管理部  供稿）